Análise de performance e risco dos fundos de investimento do Banco Sicredi em comparação aos seus benchmarks

Abstract

Este estudo tem como objetivo básico analisar a performance dos Fundos de Investimento do Banco Sicredi, exclusivos para aplicações acima de R$ 50.000,00, em relação aos seus benchmarks,. Além disso, busca comparar a relação de risco/ retorno de cada fundo utilizando as ferramentas de Índice Sharpe (IS), Índice Sharpe Generalizado (ISG) Índice de Modigliani (M²) e Value at Risk (VaR). As análises dos Fundos de Investimento foram baseadas nas suas rentabilidades diárias obtidas no período de 31/12/2010 a 30/06/2012. Após aplicação dos métodos estatísticos citados, evidenciou-se que os fundos de investimento não devem ser avaliados somente pela rentabilidade por eles oportunizada, haja vista que, além disto, devem ser considerados fatores primordiais como seus objetivos e o risco a que estão expostos.