Avaliação de métodos para a formação da exigência de capital em carteira de ações segundo as recomendações regulatórias

Abstract

Este trabalho analisará três métodos de mensuração do capital mínimo exigido para a cobertura de risco de mercado, com vistas a mitigar a exposição das instituições financeiras frente a eventuais oscilações nos preços dos ativos que compõe seus portfólios de investimento, mais precisamente a volatilidade nas cotações de ações. Para tal, foi estabelecida uma carteira teórica composta por dez ativos com relevância sobre o Ibovespa, não se considerando derivativos ou opções. Nos métodos abordados serão seguidas as recomendações do Comitê de Basiléia, que passarão previamente por uma descrição da trajetória temporal de seus Acordos, relevando-se a evolução no que tange à regulação do sistema bancário. Além da abordagem padronizada serão utilizados os métodos históricos e diagonal que se utilizam do conceito de Valor em Risco (VaR). Destaca-se que os resultados projetados passarão pelo teste de Kupiec para evidenciar a efetividade na proporção relativa de falhas incorridas.