Análise da viabilidade econômico-financeira e de riscos de expansão de uma microcafeteria em Porto Alegre

Abstract

Apesar da relevância das Micro e Pequenas Empresas (MPEs) para o Produto Interno Bruto (PIB) nacional, essas organizações ainda enfrentam dificuldades relacionadas ao planejamento e à análise financeira para a tomada de decisão. Este trabalho teve como objetivo avaliar a viabilidade econômico-financeira da expansão de uma microcafeteria, considerando diferentes cenários de crescimento e incorporando a análise de risco ao processo decisório. Para isso, foram realizadas projeções de fluxo de caixa e calculados indicadores como Taxa Interna de Retorno (TIR), Payback, Valor Presente Líquido (VPL) e Método de Equivalência de Capital (MEC), permitindo mensurar o retorno econômico-financeiro de cada projeto. A avaliação dos riscos foi conduzida por meio da análise de sensibilidade e da Simulação de Monte Carlo, enquanto a priorização dos cenários foi realizada com o método AHP. Os resultados indicaram viabilidade econômico-financeira para os três cenários analisados, destacando-se o cenário B2B sem marca, que apresentou o maior VPL (R$ 705.713,11), a maior TIR (18% a.a.)e o menor Payback(9,26 meses). Em contrapartida, a Simulação de Monte Carlo mostrou que o cenário B2C apresentou a menor perda monetária potencial (R$ 66.651,06), evidenciando menor exposição ao risco. Consequentemente, na priorização dos cenários, esse projeto obteve a primeira colocação, enquanto o cenário B2B sem marca foi classificado em segundo lugar devido ao seu desempenho superior nos critérios econômico-financeiros. Por sua vez, o cenário B2B com marca ocupou a última posição, por apresentar desempenho intermediário entre os critérios de risco, Payback e VPL.

Despite the importance of Micro and Small Enterprises (MSEs) to the national Gross Domestic Product (GDP), these businesses still face challenges related to financial planning and analysis for decision-making. This study aimed to evaluate the economic and financial feasibility of expanding a micro-coffee shop by considering different growth scenarios and incorporating risk analysis into the decision-making process. Cash flow projections were developed, and indicators including the Internal Rate of Return (IRR), Payback Period, Net Present Value (NPV), and Equivalent Annual Worth (EAW) were calculated to assess the economic and financial performance of each project. Risk was evaluated through sensitivity analysis and Monte Carlo Simulation, while the scenarios were prioritized using the Analytic Hierarchy Process (AHP). The results demonstrated that all three scenarios were economically and financially feasible. The B2B without brand scenario showed the best financial performance, with the highest NPV (R$705,713.11), the highest IRR (18% per year), and the shortest Payback Period (9.26 months). In contrast, the Monte Carlo Simulation indicated that the B2C scenario had the lowest potential monetary loss (R$66,651.06), reflecting the lowest level of risk. Consequently, in the overall prioritization, theB2C scenario ranked first, while the B2B without brand scenario ranked second due to its superior economic and financial performance. The B2B with brand scenario ranked last, as it exhibited intermediate performance across the risk, Payback Period, and NPV criteria.