Proposição de uma sistemática multicriterial para orientar a análise do risco de crédito e de inadimplência de empresas privadas de capital fechado

Abstract

Este trabalho propõe uma sistemática multicriterial para avaliar risco de crédito e inadimplência em empresas privadas de capital fechado, integrando métricas quantitativas e qualitativas. Os indicadores são convertidos em notas padronizadas (1, 3, 5, 7, 9) por faixas mutuamente exclusivas e comparados a benchmarks setoriais. A priorização e a agregação dos critérios combinam AHP (Saaty) e MAUT (Keeney e Raiffa). A validação ocorre por revisão com especialistas e teste-piloto com empresas sediadas na região metropolitana de Porto Alegre, com faturamento anual acima de R$ 50 milhões. O trabalho propõe uma alternativa para aprimorar a precisão e a transparência da mensuração do risco do processo de concessão de crédito por parte das instituições financeiras, fornecendo subsídios objetivos para decisões de crédito mais justas e aderentes às particularidades de cada empresa.

This study proposes a multicriteria framework for assessing credit risk and default in privately held companies, integrating quantitative and qualitative metrics. Indicators are converted into standardized scores (1, 3, 5, 7, 9) using mutually exclusive bands and are compared with sector benchmarks. The prioritization and aggregation of criteria combine AHP (Saaty) and MAUT (Keeney and Raiffa). Validation occurs through expert review, a pilot test to an expanded sample of companies headquartered in the metropolitan region of Porto Alegre, with annual revenue above BRL 50 million. The approach is expected to enhance the accuracy and transparency of risk measurement, providing objective inputs for fairer credit decisions aligned with each company’s specificities.