Cópulas tempo-variantes em finanças
dc.contributor.advisor | Ziegelmann, Flavio Augusto | pt_BR |
dc.contributor.author | Silva Filho, Osvaldo Candido da | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2010-09-14T04:19:51Z | pt_BR |
dc.date.issued | 2010 | pt_BR |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10183/25771 | pt_BR |
dc.description.abstract | A modelagem da estrutura de dependência é de grande importância em todos os ramos da economia onde há incerteza. Ela é um elemento crucial na análise de risco e para a tomada de decisão sob incerteza. As cópulas oferecem aos agentes que se deparam com este problema um poderoso e flexível instrumento para modelar a estrutura de dependência entre variáveis aleatórias e que é preferível ao instrumento tradicional baseado na correlação linear. Neste estudo, nós analisamos a dinâmica temporal da estrutura de dependência entre índices de mercados financeiros internacionais e propomos um novo procedimento para capturar a estrutura de dependência ao longo do tempo. Adicionalmente, estudamos alguns fatos estilizados sobre índices de mercados financeiros como a relação entre volume-volatilidade e retorno-volatilidade. | pt_BR |
dc.description.abstract | Modelling dependence is of key importance to all economic fields in which uncertainty plays a large role. It is a crucial element of risk analysis and decision making under uncertainty. Copulas offer economic agents facing uncertainty a powerful and flexible tool to model dependence between random variables and often are preferable to the traditional, correlation-based approach. In this work we analyze the time dynamics of the dependence structure between broad stock market indices and propose a novel procedure to capture dependence structure over time. Additionally, we study some stylized facts about stock market indexes such as volume-volatility and return-volatility relations. | en |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.language.iso | por | pt_BR |
dc.rights | Open Access | en |
dc.subject | Asymmetric dependence | en |
dc.subject | Mercado financeiro | pt_BR |
dc.subject | Time-varying copulas | en |
dc.subject | Volatilidade | pt_BR |
dc.subject | Skewed-t GARCH | en |
dc.subject | Tomada de decisão | pt_BR |
dc.subject | Markov switiching | en |
dc.title | Cópulas tempo-variantes em finanças | pt_BR |
dc.type | Tese | pt_BR |
dc.identifier.nrb | 000741307 | pt_BR |
dc.degree.grantor | Universidade Federal do Rio Grande do Sul | pt_BR |
dc.degree.department | Faculdade de Ciências Econômicas | pt_BR |
dc.degree.program | Programa de Pós-Graduação em Economia | pt_BR |
dc.degree.local | Porto Alegre, BR-RS | pt_BR |
dc.degree.date | 2010 | pt_BR |
dc.degree.level | doutorado | pt_BR |
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Applied and Social Sciences (5990)Economics (1084)