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dc.contributor.advisorLagemann, Eugeniopt_BR
dc.contributor.authorFrasson, Álvaro Salgadopt_BR
dc.date.accessioned2016-08-20T02:14:52Zpt_BR
dc.date.issued2015pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10183/147476pt_BR
dc.description.abstractA pesquisa traz uma crítica à teoria moderna de finanças em relação à política de gestão de risco, especificamente sobre o Value at Risk, e como ela afeta o risco na economia. O trabalho propõe uma discussão comportamental da ineficácia do VaR e como este tipo de informação pode ser ruim para a economia, por refletir no problema do moral hazard (risco moral) para os gestores, baseados na ilusão de compreensão, ilusão de validade e de habilidade. A dissertação conclui que,ao superestimar a informação do VaR, os agentes alteram seu comportamento para tomar decisão e, com este risco moral, podem gerar o problema dos black swans (cisnes negros).pt_BR
dc.description.abstractThe research brings a critique of modern finance theory in relation to risk management policy, specifically on the Value at Risk, and how this affects the risk in the economy. The paper proposes a behavioral discussion of VaR ineffectiveness and how such information may be bad in the economy, for reflecting on the moral hazard problem for managers, based on the illusion of understanding, illusion of validity and ability. The dissertation concludes that, to overestimate VaR information, the agents change their behavior to take this decision and, this moral hazard, can generate the black swans.en
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoporpt_BR
dc.rightsOpen Accessen
dc.subjectValue at risken
dc.subjectTomada de decisãopt_BR
dc.subjectDecision makingen
dc.subjectRisco financeiropt_BR
dc.subjectBehavioral discussionen
dc.subjectMoral hazarden
dc.subjectIllusion of understandingen
dc.subjectIllusion of validityen
dc.subjectBlack swansen
dc.titleO Value at Risk e a ilusão de proteção : do risco moral ao Black Swanpt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
dc.identifier.nrb000994523pt_BR
dc.degree.grantorUniversidade Federal do Rio Grande do Sulpt_BR
dc.degree.departmentFaculdade de Ciências Econômicaspt_BR
dc.degree.programPrograma de Pós-Graduação em Economiapt_BR
dc.degree.localPorto Alegre, BR-RSpt_BR
dc.degree.date2015pt_BR
dc.degree.levelmestradopt_BR


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