Análise econométrica das notas do tesouro nacional série B

Abstract

Este trabalho descreve econometricamente a série de preços das Notas do Tesouro Nacional Série B nos períodos analisados à luz da teoria de apreçamento de ativos de renda fixa de Fisher (1930). A hipótese deste trabalho é de que é possível realizar previsões futuras de preços através de ajustes de processos estacionários às séries temporais de preços e de que os preços flutuam de acordo com a equação de Fisher. Para isto serão investigados como se dão a evolução dos preços desses ativos, bem como suas principais características utilizando-se ferramentas de análises econométricas.

This monograph describes econometrically the price series of the Brazilian treasury bonds called Notas do Tesouro Nacional Série B according to the theory of asset pricing fixed income Fisher (1930). The hypothesis is that it is possible to forecast future prices through processes of stationary time series of prices and that prices fluctuate according to the Fisher equation. To this will be investigated how the evolution of the prices of these assets behave, as well as its main features exposed through econometric analysis.