Relação entre o risco de lavagem de dinheiro e adoção de criptomoedas ao redor do mundo

Abstract

Esta pesquisa objetiva explicar a relação entre a lavagem de dinheiro e o volume de investimento em criptomoedas em 75 países ao redor do mundo. A hipótese central é que a lavagem de dinheiro possui relação positiva e de significativa com o volume de investimento em criptomoedas. A variável utilizada para medir o risco de lavagem de dinheiro foi obtida da Basel AML Index. A variável utilizada para medir o uso de criptomoedas foi coletada junto ao Global Crypto Adoption Index. Além disso, dados do World Bank e Human Development Index foram utilizados para coletar as variáveis de controle. As análises foram efetuadas em um corte temporal de três anos, de 2020 a 2022, e a amostra de países designada foram os que apresentavam dados para todas as variáveis no período estudado. Assim a amostra final foi de 75 países, para os quais obteve-se dados para três anos, o que totaliza 225 observações. A partir disso, foi estabelecido um modelo econométrico e realizado um teste de regressão simples para atestar a relação entre as variáveis. Como resultado principal, foi possível identificar uma correlação estatisticamente significativa entre as variáveis principais, o que apoia a hipótese central desta pesquisa. A principal contribuição deste estudo é apresentar um teste empírico a uma hipótese, até então, levantada teoricamente, sendo um ponto de partida para assuntos futuros.

This research aims to explain the relationship between money laundering and the volume of investment in cryptocurrencies across 75 countries worldwide. The central hypothesis is that money laundering has a positive and significant relationship with the volume of investment in cryptocurrencies. The variable used to measure the risk of money laundering was obtained from the Basel AML Index. The variable used to measure cryptocurrency usage was collected from the Global Crypto Adoption Index. Additionally, data from the World Bank and Human Development Index were used to gather control variables. The analyses were conducted over a three-year period, from 2020 to 2022, and the sample of countries chosen were those with data available for all variables during the studied period. Thus, the final sample consisted of 75 countries, for which data was obtained for three years, totaling 225 observations. Based on this, an econometric model was established and a simple regression test was performed to ascertain the relationship between the variables. As a main result, a statistically significant correlation was identified between the main variables, supporting the central hypothesis of this research. The main contribution of this study is providing an empirical test to a hypothesis that had previously only been raised theoretically, serving as a starting point for future discussions.