Componentes de compliance nas companhias listadas no novo mercado

Abstract

Este estudo teve como objetivo identificar as práticas de compliance adotadas pelas empresas listadas no segmento Novo Mercado da Brasil, Bolsa e Balcão (B3). Para identificá-las, bem como para descobrir quais os elementos de compliance que são prioritários, se analisou o nível de implementação dos componentes dos programas de compliance nessas organizações. Tratase de uma análise descritiva com procedimentos técnicos documental dos relatórios e divulgações padronizadas das empresas, com base em uma métrica fundamentada nas principais teorias e práticas de governança corporativa. A amostra abrangeu empresas listadas no Novo Mercado da Brasil, Bolsa e Balcão (B3), com informações coletadas a partir de seus sites e informes. Os principais resultados indicam que a prática mais adotada de compliance com 87% de adesão é para políticas de Governança corporativa e que Regras de saúde e segurança apresentam o menor índice, com 46% de adesão. Conclui-se também que 26% das empresas apresentam 100% de adesão as práticas abordadas e um total de 11% apresentam índice de adesão abaixo de 50% das práticas estudadas. A contribuição deste estudo é significativa para o campo da governança corporativa e compliance, uma vez que oferece perspectivas valiosas para acadêmicos, gestores e reguladores. Destaca-se, com esta pesquisa, a importância de uma cultura organizacional ética e transparente para a sustentabilidade das práticas empresariais e para a credibilidade no mercado financeiro brasileiro.

This study aimed to identify the compliance practices adopted by companies listed in the Novo Mercado segment of Brasil, Bolsa e Balcão (B3). To identify them, as well as to discover which compliance elements are prioritized, the level of implementation of the components of compliance programs in these organizations was analyzed. It is a descriptive analysis with technical procedures based on documents from reports and standardized disclosures of the companies, based on a metric grounded in the main theories and practices of corporate governance. The sample included companies listed in the Novo Mercado of Brasil, Bolsa e Balcão (B3), with information collected from their websites and reports. The main results indicate that the most adopted compliance practice, with 87% adherence, is corporate governance policies, while health and safety rules have the lowest adherence rate, with 46%. It was also concluded that 26% of the companies show 100% adherence to the practices addressed, and a total of 11% show adherence rates below 50% of the studied practices. The contribution of this study is significant for the field of corporate governance and compliance, as it offers valuable insights for academics, managers, and regulators. This research highlights the importance of an ethical and transparent organizational culture for the sustainability of business practices and credibility in the Brazilian financial market.