Crises financeiras de criptoativos modeladas através de um modelo biestável da Teoria de catástrofes

Abstract

No mercado econômico, os preços das criptomoedas costumam apresentar altas e baixas temporárias. Uma possíıvel explicação para as mudanças abruptas observadas é oferecida pelo modelo de catástrofe. A teoria de catástrofe começa na década de 70 com os trabalhos do francês René Thom e desde então tem sido utilizada em diversas áreas do conhecimento para descrever inúmeros eventos que acontecem de maneira repentina. São conhecidos alguns tipos de funções elementares de catástrofe e este trabalho traz um apanhado das funções de uma variável para a utilização no mercado financeiro. Têm-se o objetivo analisar mercados de criptoativos para ajustes por um modelo biestável do tipo cusp. Foi visto que um ajuste a esse modelo pode trazer informações importantes a respeito do risco do mercado e pontos de instabilidade dos preços dos ativos.

In economic markets, criptocoins prices often exhibit temporary booms and busts. A possible explanation for the observed abrupt changes is offered by the catastrophe models. The theory of catastrophe begins in the 1970s with the works of the French Rene Thom and has since been used in several areas of knowledge to describe innumerable events that happen suddenly. Some types of elementary catastrophe functions are known, and this paper provides an overview of the functions of one variable for use in the financial market. The objective is to analyze cripto markets for adjustments by a bistable cusp model. It has been seen that an adjustment to this model can provide important information regarding market risk and asset price instability points.