Bancos no Brasil : uma análise dos impactos da estrututa patrimonial nos resultados

Abstract

Os bancos realizam diversas operações financeiras diariamente com o objetivo de gerar resultado. Devido à natureza monetária das suas contas do balanço patrimonial, a gestão de juros e de liquidez são aspectos importantes a serem observados para gerar lucratividade nos negócios. Além disso, os bancos são altamente regulados, existindo como mais relevante marco regulatório os Acordos de Basileia, cuja medida principal estabelecida é o Índice de Basileia: capital regulamentar mínimo a ser resguardado de acordo com o risco de cada operação. Este trabalho preocupou-se em investigar os possíveis efeitos da gestão de juros e liquidez, juntamente com as exigências de capital regulamentar, nos resultados de três bancos que atuam Brasil desde janeiro de 1996 até dezembro de 2014. Primeiramente, foi feita uma revisão da gestão de juros e liquidez e também do Índice de Basileia nos bancos. Foram adicionadas, ainda, investigações que utilizaram diversas variáveis para explicar os rendimentos das instituições bancárias. O passo seguinte foi a definição das variáveis a serem utilizadas no trabalho para que sejam relacionadas ao retorno sobre os ativos (ROA) e ao retorno sobre o patrimônio (ROE). Para cada um dos bancos foram estimados dois modelos estatísticos, um para cada indicador de resultado, e realizadas posteriores análises sobre as premissas e sobre as relações esperadas, confrontando-as com os resultados observados. O presente trabalho, portanto, investigou os efeitos da estrutura patrimonial nos resultados dos bancos no Brasil.

Banks make a huge number of financial operations aiming to generate results. Due to its monetary nature of banks’ balance sheet accounts, interest and liquidity management plays an important role in making bank business profitable. Furthermore, these financial institutions are highly regulated, whose main regulatory framework are the Basel Accords, which has established the Basel Index: a minimum percentage of bank’s core capital to its risk-weighted assets. This thesis focused on investigating possible effects of the interest and liquidity management, as well as the Basel minimum capital requirements, on the results of three banks that make business in Brazil, from January 1996 to December 2014. Firstly, the literature about interest and liquidity management and Basel regulatory framework was reviewed. Moreover, different authors which studied variables to explain bank’s results were revised. The next step was the definition of variables to be used to test its relationship with both the Return on Assets (ROA) and the Return on Equity (ROE). Two statistical models were estimated to each bank, one for ROA and another for ROE. The following part consisted in comparing the assumptions and the expected relationships with the observed results. Hence, this thesis investigated the effects of the asset and liability structure on the results of banks in Brazil.