A relação entre o risco de credito e o risco de liquidez no sistema bancário brasileiro

Abstract

O objetivo deste trabalho será verificar se no sistema bancário brasileiro o risco de crédito e o risco de liquidez possuem algum tipo de relação, utilizando o modelo de Vetor Autorregressivo sem restrições seguindo a abordagem da London School of Economics. O primeiro passo será fazer uma breve apresentação da evolução institucional do sistema bancário a partir da criação de normativo e adoção de regras dee supervisão internacionais. Na segunda parte, os riscos de crédito e de liquidez serão definidos e serão mostradas as formas que eles afetam a economia, já na terceira e na quarta serão feitas revisão de literatura sobre a relação entre esses riscos e os indicadores para mensurá-los respectivamente. Os resultados do modelo mostram evidência de que no curto prazo não há relação entre esses riscos, mas o comportamento das funções impulso-resposta indicam que eles estejam relacionados pelos mecanismos descritos por Allen e Gale (1998) e Kiyotaki e Moore (1997).

The objective of this study is to see ifin the Brazilian banking system credit risk and liquidity risk have some kind of relationship, to achieve this goal a Vector Autoregressive model without restrictions is created following the approach of the London School of Economics. The first step is to make a brief presentation of the institutional evolution of the banking system from the creation and adoption of normative rules based on Basel Accord. In the second part, credit risks and liquidity will be defined and will be shown the ways they affect the economy, as the third and fourth will be made to review the literature on the relationship between these risks and indicators to measure them respectively. The model results show evidence that in the short term there is no relationship between these risks , but the behavior of the impulse-response functions indicate that they are related by the mechanisms described by Allen and Gale (1998 ) and Kiyotaki and Moore (1997 ).