Relação da inflação e a reversão de benefícios dos fundos de investimento de planos PGBL e VGBL

Abstract

Este trabalho tem como objetivo verificar a relação da inflação e a reversão de benefícios dos fundos de investimento do Plano Gerador de Benefício Definido Livre (PGBL) e do Vida Gerador de Benefício Definido Livre (VGBL), foi avaliado considerando a rentabilidade dos fundos de investimento com os maiores patrimônios líquidos das cinco maiores Entidades Abertas de Previdência Complementar do Brasil pelo período de 2018 a 2021, para compor a Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBaC), posteriormente calculou-se atuarialmente a reversão em benefício para: Renda Vitalícia sem Reversão, Renda por Prazo Certo e Renda Vitalícia com Reversão ao Cônjuge, este resultado foi comparado com a PMBaC atualizada somente pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), índice de inflação oficial do Brasil. Como resultado concluiu-se que o valor do benefício concedido ao participante foi em média 3,78% maior levando em conta a inflação, ao invés dos rendimentos dos fundos previdenciários, além disso verificou-se que fatores como a taxa de administração e a taxa real de juros tem impacto no valor do benefício.

This work aims to verify the relationship between inflation and the reversal of benefits of investment funds of PGBL (Free Generating Benefit Plan) and VGBL (The Life Free Benefit Generator) plans, it was evaluated considering the profitability of investment funds with the highest net worth of the five largest Open Private Pension Entities in Brazil by the period from 2018 to 2021, to compose the Mathematical Provision for Benefits to be Granted (PMBaC), later the reversion in benefit was actuarially calculated for: Lifetime Income without Reversion, Income for a Certain Term and Lifetime Income with Reversion to the Spouse, this result was compared with the Mathematical Provision for Benefits to be Granted PMBaC updated only by the economic indicator IPCA, Brazil's official inflation index. As a result, it was concluded that the value of the benefit granted to the participant was, on average, 3.78% higher, taking into account inflation, rather than the income of pension funds, in addition, it was verified that factors such as the administration fee and the interest rate has an impact on the benefit amount.