Do political news affect financial real estate markets?

Abstract

Este artigo investiga se as notícias políticas afetam o mercado financeiro imobiliário brasileiro. Para isso, foram desenvolvidos dois softwares. Primeiro, um software para extrair, transformar e carregar os bancos de dados. Em seguida, um software para realizar a exploração dos dados e aplicar um método não paramétrico usando o teste de causalidade de Granger. Concluiu-se que o volume de notícias políticas Granger não causa volatilidade nos retornos imobiliários no período de janeiro de 2011 a maio de 2022.

This paper investigates whether political news affect the Brazilian financial real estate market. Two softwares were developed to do so. First, a software to extract, transform and load the databases. Then, a software to perform data exploration and apply a nonparametric method using the Granger-causality test. It was concluded that the volume of political news does not Granger-cause the real estate returns volatility in the period ranging from January 2011 to May 2022.