Relação entre índice Bovespa e a taxa Selic : o comportamento do mercado de capitais brasileiro em um cenário de evolução da taxa de juros de 1996 a 2018

Abstract

O estudo tem como objetivo verificar se há relação entre a variável taxa básica de juros, a Selic, e o retorno do mercado acionário, tomando para tanto o Ibovespa como base. Identifica ainda o tipo de relação, se positiva ou negativa e quanto significante ela é. Compreende o período de julho de 1996 até julho de 2018. A ferramenta estatística usada foi a correlação linear de Pearson. A qual demonstrou que existe forte correlação negativa entre as duas variáveis na maioria do período, apesar de no final do mesmo a relação se inverter.