Análise econofísica : contratos futuros de soja na New York Mercantile Exchange

Abstract

A situação atual da taxa básica de juros, que está no menor patamar de todos os tempos, está causando um aumento na procura por investimentos de renda variável. O perfil do investidor brasileiro começa a mudar mais rapidamente, ele começa a trocar parte de seus investimentos em renda fixa, como poupança e títulos públicos, por outros de renda variável, como ações, títulos mobiliários, contratos futuros e de moeda estrangeira. O investidor, caso opte por investir individualmente, deve adotar uma estratégia que permita realizar uma análise dos ativos alvos, dentre essas abordagens pode-se destacar a Econofísica, que apesar de pouco utilizada, já tem uma base de conhecimento aplicado bem ampla. Por esse motivo, o presente trabalho visa elaborar uma análise econofísica do mercado de contratos futuros de soja na New York Mercantile Exchange. Para isso foi realizada a coleta de preços de abertura do mercado em um intervalo de 19 anos. A partir disso, foram realizadas análises econofísicas com o intuito de revelar padrões nos dados e possibilitar a criação de uma estratégia de investimento no ativo. Com base nas análises apresentadas no decorrer deste trabalho, pôde-se descartar algumas abordagens de investimentos no ativo em questão, também não foi encontrado um ciclo nos preços, o mostra que não há uma época ótima para investir.

The current interest rate is on its lowest historical value and this is causing an increase in demand for equity investments. The Brazilian investor profile is rapidly changing and they begin to move from fixed income, savings and federal securities to equity, stocks, futures contracts and foreign currency. Has the investor opted for an individual investment, he or she must adopt a strategy that allows him or her adequately analyze the target financial instruments. Econophysics is an approach that can be used, although only a few investors have been choosing it. Nonetheless, there is already a broad field of related knowledge available. Therefore, this work aims at elaborating an econophysics analysis of the soy beans futures contracts in the New York Mercantile Exchange. For this purpose, opening and close prices were collected for a period of 19 years. Econophysics analyses were then conducted to scavenge patterns from this data and allows for the design of investment strategies. Some approaches have been highlighted based on the analysis performed in this work. No cycle in the price of the financial instruments has been detected. This shows that there is no particular time that is better to invest.