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dc.contributor.advisorHorta, Eduardo de Oliveirapt_BR
dc.contributor.authorAngeli, Pedro Chassot Candidopt_BR
dc.date.accessioned2019-09-13T03:49:30Zpt_BR
dc.date.issued2018pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10183/199236pt_BR
dc.description.abstractNeste trabalho, implementou-se a estratégia de pairs trading selecionando vinte ativos de ações do setor tecnológico de bolsas americanas, onde dados de cotações de fechamento diárias foram coletados de janeiro de 2008 a janeiro de 2013. Na seleção dos pares, utilizou-se a metodologia de Cointegração de Engle-Granger com uso dos testes Augmented Dickey Fuller (ADF), Phillips–Perron (PP) e de Johansen. Dentre os oito períodos de negociação no trabalho, o maior retorno anualizado de um par foi de 81,5% e o maior retorno anualizado médio em uma carteira de pares foi de 26.6%, com um índice de Sharpe de 2,56. Por outro lado, o menor retorno anualizado de um par foi de -52,3% e o menor retorno anualizado médio em uma carteira de pares foi de -16,7%.pt_BR
dc.description.abstractIn this work, pairs trading stratagy has been implemented selecting twenty stocks from technological sector quoted at American Stock Exchanges, where data with historical closing prices wore collected from january 2008 to january 2013. In pairs selection, Engle-Granger Cointegration methodology was performed using Augmented Dickey Fuller (ADF), Phillips–Perron (PP) and Johansen tests. Among the eight trading periods, the largest annualized return on a pair was 81.5% and the highest average annualized return on a portfolio of pairs was 26.6%, with a Sharpe ratio of 2.56. On the other hand, the lowest annualized return on a pair was -52.3% and the lowest average annualized return on a portfolio of pairs was -16.7%.en
dc.format.mimetypeapplication/pdfpt_BR
dc.language.isoporpt_BR
dc.rightsOpen Accessen
dc.subjectPairs Tradingen
dc.subjectArbitragem estatísticapt_BR
dc.subjectSeries temporaispt_BR
dc.subjectStock Exchangeen
dc.subjectBolsa de valorespt_BR
dc.subjectTime Seriesen
dc.subjectMean Reversionen
dc.subjectStatistical Arbitrageen
dc.subjectMarket Netralen
dc.titlePairs trading em ações do ramo tecnológico norte-americano baseado em cointegraçãopt_BR
dc.typeTrabalho de conclusão de graduaçãopt_BR
dc.identifier.nrb001100479pt_BR
dc.degree.grantorUniversidade Federal do Rio Grande do Sulpt_BR
dc.degree.departmentInstituto de Matemáticapt_BR
dc.degree.localPorto Alegre, BR-RSpt_BR
dc.degree.graduationEstatística: Bachareladopt_BR
dc.degree.levelgraduaçãopt_BR


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