A influência do fluxo de capital externo, da taxa de juros (Selic) e da variação do dólar nas oscilações do índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOV)

Abstract

A estabilidade econômica e política brasileira experimentada na última década têm propiciado condições para o desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro bem como de suas grandes corporações. Esse trabalho pretende investigar a influência do dólar, da taxa de juros (Selic) e do investimento externo no principal Índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Os procedimentos metodológicos desse trabalho compreendem a análise de período histórico do Índice Bovespa através índices de correlação, regressões bivariadas e regressões multivariadas. Foi utilizado o software estatístico SPSS para os cálculos. Os resultados encontrados mostraram que o dólar é a variável que melhor explica a variação do Índice BOVESPA.