Análise de risco e retorno dos fundos de investimento do Banco do Brasil

Abstract

Nos últimos quinze anos, em especial após a implantação do plano Real, o Brasil passou a viver um momento de crescimento em sua confiabilidade e em conseqüência na confiabilidade de suas instituições financeiras. Esse cenário transformou-se no alicerce que sustentou o elevado crescimento na indústria de fundos de investimento no país fazendo com que aquelas instituições criassem cada vez mais fundos, a fim de proporcionar aos seus clientes as mais diversas opções para investir seu dinheiro. Fundos de Investimentos representam uma alternativa interessante para o pequeno investidor, pois através deles é possível aplicar seus recursos em condições semelhantes à dos grandes investidores e contando com administração profissional. As inúmeras alternativas que o investidor possui em especial os clientes do Banco do Brasil, e o pouco conhecimento que a maioria desses clientes possui acerca dos riscos e de medidas de desempenho dessas alternativas pode gerar dúvidas na hora da tomada de decisão quanto a alocação dos recursos e possivelmente como conseqüência futura um descontentamento com o desempenho verificado e com a Instituição. Esse trabalho busca analisar uma amostra de doze fundos do Banco do Brasil quantificando o risco inerente a cada um deles por meio de medidas estatísticas e do Value at Risk e seus desempenhos através do Índice de Sharpe buscando compará-los entre si e auxiliar o cliente do Banco em sua tomada de decisão.