Relação risco X retorno de fundos de investimentos do Banco dos Brasileiros

Abstract

Durante as últimas duas décadas houve um aumento significativo pela demanda de novas possibilidades de aplicações financeiras no Brasil, reflexo direto da nova realidade econômica vivida no país após a implementação do plano Real. Assim a chamada indústria de Fundos de Investimento tem vivido um período de grande expansão. Despertando grande interesse das instituições financeiras na busca e fidelização de clientes que adquirem este produto. O presente trabalho aborda a história e definição dos Fundos de Investimento, seu funcionamento, os tipos de Fundos de Investimentos existentes no Brasil, o conceito de risco, qualifica os principais riscos aos quais os Fundos estão sujeitos, define o que é o Índice Sharpe e Value at Risk (VaR), e os principais métodos para cálculo do VaR. O objetivo geral é analisar a relação risco e retorno de uma amostra de oito fundos de investimento do Banco dos Brasileiros. Possui como objetivos específicos, aplicar as ferramentas Value at Risk (VAR) e Índice Sharpe (IS) nos fundos da amostra, analisar as volatilidades dos retornos históricos de uma amostra dos fundos de investimento do Banco dos Brasileiros e comparar os índices dos diferentes tipos de fundos pesquisados dentro do período temporal compreendido entre 01/06/2008 e 30/06/2010.