Análise dos modelos de otimização de carteiras de ações

Abstract

Para obter ganhos no mercado acionário, utilizam-se as mais variadas estratégias: visionárias, matemáticas, estatísticas, financeiras, entre outras. As pessoas e empresas necessitam de um norte fundamentalista para respaldar suas tomadas de decisões em uma imensidão de alternativas. A presente monografia faz testes com certas teorias, abordando a utilização dos métodos conceituais expostos por Benjamin Graham e Harry Markowitz relacionados aos acontecimentos dos dias atuais. Para tanto se faz necessária a utilização de dados reais das empresas envolvidas no mercado de ações brasileiro. O objetivo central desta tese é desenvolver uma carteira de ações, selecionadas a partir dos conceitos propostos pro Graham, que apresente altas possibilidades de rentabilidade positiva e que possua um nível de risco admissível. Seu desempenho será comparando ao Índice Bovespa. Mediante análises de evolução dos valores de mercado das ações e seus respectivos retornos, acompanhado da utilização de recursos, conceitos e modelos para composição do portfólio ótimo para alocação de recursos, esta tese se concretiza e se impulsiona para o alcance de seus objetivos.