Show simple item record

dc.contributor.advisorKloeckner, Gilberto de Oliveirapt_BR
dc.contributor.authorBampi, Rodrigo Eduardopt_BR
dc.date.accessioned2012-11-06T01:37:12Zpt_BR
dc.date.issued2010pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10183/60641pt_BR
dc.description.abstractO presente estudo tem o objetivo de verificar se é possível auferir rendimentos anormais utilizando-se, conjuntamente, os dados contábeis referente a lucro e valor patrimonial por ação. Para tanto, foram formados portfólios long-short em sete diferentes setores, que deram origem a um portfólio único, denominado portfólio multissetorial. Para a seleção dos ativos, foram utilizados modelos de regressão linear múltipla, considerando-se como variável dependente a cotação da ação no mercado ao final de cada mês e como variáveis explicativas as variáveis lucro por ação e valor patrimonial por ação. A partir do modelo de regressão, foram estimados os valores previstos de cada ação ao final de cada período e, comparando-os com as cotações ao final do mês, as ações proporcionalmente mais desvalorizadas foram compradas enquanto as ações mais valorizadas foram vendidas. Verificou-se que é possível auferir rendimentos anormais em função da estratégia adotada. Ao longo do período avaliado, que foi de janeiro de 2007 à setembro de 2009, o portfólio apresentou spread médio de 1,71% e rendimento acumulado de 80,85%. Através do teste “t”, verificou-se, sob o ponto de vista estatístico, que os rendimentos do portfólio são significativamente diferentes de zero. Analisou-se ainda que, em função dos spreads dos sete setores apresentarem correlações baixas ou negativas, a formação de um portfólio multissetorial reduziu a exposição de risco associado ao retorno da carteira.pt_BR
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoporpt_BR
dc.rightsOpen Accessen
dc.subjectMercado de capitaispt_BR
dc.subjectInvestimentos : Administracao financeirapt_BR
dc.subjectGestão de riscospt_BR
dc.titleAnálise de desempenho de um portfólio long-short formado com base LPA e VPApt_BR
dc.typeTrabalho de conclusão de especializaçãopt_BR
dc.identifier.nrb000863361pt_BR
dc.degree.grantorUniversidade Federal do Rio Grande do Sulpt_BR
dc.degree.departmentEscola de Administraçãopt_BR
dc.degree.localPorto Alegre, BR-RSpt_BR
dc.degree.date2010pt_BR
dc.degree.levelespecializaçãopt_BR
dc.degree.specializationEspecialização em Mercado de Capitaispt_BR


Files in this item

Thumbnail
   

This item is licensed under a Creative Commons License

Show simple item record