Um estudo sobre os fundos de investimentos de renda fixa no Brasil (2017-2022)

Abstract

O mercado financeiro brasileiro tem oferecido um leque cada vez maior de opções de produtos e, muitas vezes, informações relevantes não são trazidas de forma clara e consolidada aos investidores. Por isso, este trabalho busca consolidar e gerar conhecimento sobre parte de um segmento de produtos em um mercado financeiro tão vasto, os fundos de investimentos de renda fixa, classe com patrimônio líquido mais significativo dentre as existentes. O objetivo deste estudo é analisar uma amostra abrangente de dados para avaliar se uma parcela dos fundos de investimento de renda fixa disponíveis no mercado financeiro brasileiro ofereceram retornos favoráveis em relação aos riscos assumidos e se proporcionaram aos investidores retornos superiores ao CDI (índice de referência) no período de 2017 a 2022. Verificou-se que somente 8 dos 30 fundos analisados obtiveram resultados positivos, ou seja, apenas 26,67% da amostra foram mais atrativos para o investidor que ativo livre de risco. Ao concluir o estudo, possibilitou-se ao investidor identificar quais foram os fundos de investimento de renda fixa com melhor performance e relação risco-retorno no período de 2017 a 2022.

The Brazilian financial market has been offering an increasingly diverse range of product options, and often, relevant information is not presented clearly and consolidated for investors. Therefore, this work aims to consolidate and generate knowledge about part of a segment of products in such a vast financial market – fixed-income investment funds – a category with significant net equity among the existing ones. The objective of this study is to analyze a comprehensive sample of data to assess whether a portion of the fixed-income investment funds available in the Brazilian financial market has provided favorable returns relative to the assumed risks and whether they have delivered returns to investors that exceed the CDI ((benchmark index) from the period of 2017 to 2022. It was found that only 8 out of the 30 funds analyzed achieved positive results, meaning that only 26.67% of the sample were more attractive to investors than risk-free assets. After concluding the study, it was enabled the investor to identify which fixed-income investment funds had the best performance and risk-return relationship during the period from 2017 to 2022.