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dc.contributor.advisorZiegelmann, Flavio Augustopt_BR
dc.contributor.authorWilsmann, Thomas Wittmannpt_BR
dc.date.accessioned2023-11-28T03:22:57Zpt_BR
dc.date.issued2023pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10183/267712pt_BR
dc.description.abstractEste estudo investiga alternativas à Teoria Moderna de Portfólio de Harry Markowitz, reconhecendo suas limitações em cenários de mercado desafiadores. Focalizamos a análise nas medidas de risco Second Lower Partial Moment (SLPM) e Conditional Value-at-Risk (CVaR) e, em consonância com a preocupação pela aversão a grandes perdas, incorporamos o Maximum Drawdown (MDD). Realizamos uma análise empírica abrangente com ações do Ibovespa no período de 2009 a 2019, comparando diversas estratégias com o Global Minimum Variance Portfolio (GMVP) e o benchmark Equal-Weight Portfolio (EWP). Os resultados destacam que estratégias fundamentadas em SLPM e MDD superaram consistentemente o benchmark em termos de rentabilidade e métricas de avaliação de risco, emergindo como alternativas promissoras para investidores e gestores de portfólio em contextos desafiadores de mercado.pt_BR
dc.description.abstractThis study explores alternatives to Harry Markowitz's Modern Portfolio Theory, recognizing its limitations in challenging market scenarios. We focus our analysis on the risk measures Second Lower Partial Moment (SLPM) and Conditional Value-at-Risk (CVaR) while, in line with the concern for aversion to large losses, we also incorporate the Maximum Drawdown (MDD). Through a comprehensive empirical analysis spanning the period from 2009 to 2019 and involving stocks listed in the Ibovespa index, we rigorously compare various investment strategies with both the Global Minimum Variance Portfolio (GMVP) and the Equal-Weight Portfolio (EWP) benchmark. The results consistently underscore that strategies rooted in SLPM and MDD not only outperformed the benchmark but also demonstrated superior profitability and risk mitigation, thus emerging as highly promising alternatives for investors and portfolio managers seeking resilience and excellence in the face of challenging market conditions.en
dc.format.mimetypeapplication/pdfpt_BR
dc.language.isoporpt_BR
dc.rightsOpen Accessen
dc.subjectPortfóliopt_BR
dc.subjectOptimizationen
dc.subjectOtimizaçãopt_BR
dc.subjectRisken
dc.subjectRiscopt_BR
dc.titleComparação de medidas de risco na otimização de portfóliospt_BR
dc.typeTrabalho de conclusão de graduaçãopt_BR
dc.identifier.nrb001188418pt_BR
dc.degree.grantorUniversidade Federal do Rio Grande do Sulpt_BR
dc.degree.departmentInstituto de Matemática e Estatísticapt_BR
dc.degree.localPorto Alegre, BR-RSpt_BR
dc.degree.date2023pt_BR
dc.degree.graduationEstatística: Bachareladopt_BR
dc.degree.levelgraduaçãopt_BR


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