Heterogeneous effects of public investments in the Rio Grande naval complex (Brazil) : an analysis of local employment for the period from 2007 to 2017

Abstract

This paper investigates the heterogeneous effects, in space and time, of Brazilian government investments in the naval sector on formal employment. Large investments for the construction of oil platforms were allocated to the municipalities of Rio Grande and São José do Norte between 2007 and 2017, where a naval complex was developed. Using a differences-in-differences model adapted for heterogeneous identification, we verified causality and estimated the extent of the effects of the shipping sector (and state support) on aggregate employment. The results showed that the effect was significant and of great magnitude: the number of formal jobs created in the two municipalities of the complex, at the height of the sector, was equivalent to 7.8% and 10.4% of the respective populations. These positive effects were not maintained when investments and incentives decreased due to corruption investigations in the oil industry and the government. Therefore, this type of policy must be designed so that, in the medium term, it is not dependent on the incentive or demand promoted by the State. Otherwise, the positive social effect obtained in the short term may not even exceed the public cost of the incentive produced.

Este artigo investiga os efeitos heterogêneos, no espaço e no tempo, de investimentos do governo brasileiro para o setor naval no emprego formal. Entre 2007 e 2017, com créditos subsidiados e outros incentivos, grandes investimentos para a construção de plataformas de petróleo foram destinados aos municípios de Rio Grande e São José do Norte, no extremo sul do Brasil, onde um complexo naval foi desenvolvido. Usando um modelo de diferenças-em-diferenças adaptado para identificação heterogênea, verificamos a causalidade e estimamos a extensão dos efeitos do setor naval (e do apoio do estado) no emprego agregado. Os resultados mostram que o efeito foi significativo e de grande magnitude: o número de empregos formais criados nos dois municípios do complexo, no auge do setor, equivaleu a 7,8% e 10,4% das respectivas populações. Esses efeitos positivos não foram mantidos quando os investimentos e incentivos diminuíram devido a investigações de corrupção na indústria do petróleo e no governo. Portanto, esse tipo de política deve ser projetado de tal maneira que, a médio prazo, não dependa do incentivo ou da demanda promovida pelo Estado. Caso contrário, o efeito social positivo obtido a curto prazo pode nem mesmo superar o custo público do incentivo produzido.

Este artículo investiga los efectos heterogéneos, en el espacio y en el tiempo, de las inversiones del gobierno brasileño en el sector naval en el empleo formal. Entre 2007 y 2017, con créditos subsidiados y otros incentivos, se destinaron grandes inversiones para la construcción de plataformas petroleras a los municipios de Rio Grande y São José do Norte, en el extremo sur de Brasil, donde se desarrolló un complejo naval. Utilizando un modelo de diferencias en diferencias adaptado para la identificación heterogénea, verificamos la causalidad y estimamos la extensión de los efectos del sector naval (y del apoyo estatal) en el empleo agregado. Los resultados muestran que el efecto fue significativo y de gran magnitud: el número de empleos formales creados en los dos municipios del complejo, en el apogeo del sector, equivalió al 7,8% y 10,4% de las respectivas poblaciones. Estos efectos positivos no se mantuvieron cuando las inversiones e incentivos disminuyeron debido a las investigaciones de corrupción en la industria petrolera y en el gobierno. Por lo tanto, este tipo de política debe diseñarse de tal manera que, a medio plazo, no dependa del incentivo o la demanda promovida por el Estado. De lo contrario, el efecto social positivo obtenido a corto plazo puede no superar siquiera el costo público del incentivo producido.

Cet article étudie les effets hétérogènes, dans l'espace et le temps, des investissements du gouvernement brésilien dans le secteur naval sur l'emploi formel. Entre 2007 et 2017, avec des crédits bonifiés et d'autres incitations, d'importants investissements pour la construction de plates-formes pétrolières ont été alloués aux municipalités de Rio Grande et de São José do Norte, à l'extrême sud du Brésil, où un complexe naval a été développé. En utilisant un modèle de différences dans les différences adapté à l'identification hétérogène, nous avons vérifié la causalité et estimé l'ampleur des effets du secteur naval (et du soutien de l'État) sur l'emploi agrégé. Les résultats montrent que l'effet était significatif et d'une grande ampleur : le nombre d'emplois formels créés dans les deux municipalités du complexe, au pic de l'activité, correspondait à 7,8% et 10,4% de leurs populations respectives. Ces effets positifs n'ont pas été maintenus lorsque les investissements et les incitations ont diminué en raison d'enquêtes sur la corruption dans l'industrie pétrolière et au gouvernement. Par conséquent, ce type de politique doit être conçu de manière à ne pas dépendre de l'incitation ou de la demande promue par l'État à moyen terme. Sinon, l'effet social positif obtenu à court terme peut ne pas dépasser le coût public de l'incitation produite.