Teste de estresse : resiliência financeira aos riscos climáticos de uma instituição financeira

Abstract

As consequências das mudanças climáticas podem acarretar implicações sociais e econômicas ameaçando a estabilidade do sistema financeiro, e por consequência, à sociedade. Considerando as instituições financeiras como principais responsáveis pelo fomento ao desenvolvimento da economia, variáveis que ameacem a conservação do sistema devem ser identificadas e analisadas. A mensuração e mitigação dos riscos climáticos está sendo priorizada pelas regulamentações nacionais e internacionais de gerenciamento dos riscos sociais, ambientais e climáticos. A abordagem deste estudo considera a aplicação de um teste de estresse, através da atribuição de valores de impacto na carteira de agronegócio de uma instituição financeira, considerando os riscos de suficiência de água, a aptidão térmica e variações da área disponível para produtividade, de cada cultura e região, para os anos de 2030 e 2050. O teste de estresse nos mostra que o impacto frente às estimativas de perda relacionadas à aplicação de variáveis climáticas nas diferentes regiões do Brasil, é baixo. Ou seja, as alterações climáticas que poderão decorrer nos anos de 2030 e 2050 não afetam de forma significativa o crescimento da carteira de crédito do agronegócio da instituição financeira analisada. Este estudo contribuiu para a literatura nacional referente a aplicação de teste de estresse de riscos climáticos no setor bancário, bem como instigar estudos futuros que considerem cenários de riscos físicos e de transição cada vez mais atualizados e aderentes às mudanças climáticas de acordo com cada região do Brasil.

The consequences of climate change can have social and economic implications, threatening the stability of the financial system and, consequently, society. Considering financial institutions as the main responsible for promoting the development of the economy, variables that threaten the preservation of the system must be identified and analyzed. The measurement and mitigation of climate risks is being prioritized by national and international regulations for managing social, environmental and climate risks. The approach of this study considers the application of a stress test, by assigning impact values on the agribusiness portfolio of a financial institution, considering the risks of water sufficiency, thermal aptitude and variations in the area available for productivity, of each culture and region, for the years 2030 and 2050. The result of the stress test shows us that the impact on the loss estimates related to the application of climate variables in the different regions of Brazil is low. That is, the climate changes that may occur in the years 2030 and 2050 do not significantly affect the growth of the agribusiness credit portfolio of the analyzed financial institution. This study contributed to the national literature regarding the application of stress testing of climate risks in the banking sector, as well as instigating future studies that consider physical and transition risk scenarios that are increasingly updated and adherent to climate change according to each region of the world. Brazil.