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dc.contributor.advisorSilva, Leonardo Xavier dapt_BR
dc.contributor.authorBuarque, Vitor Evaldtpt_BR
dc.date.accessioned2022-12-01T04:53:16Zpt_BR
dc.date.issued2022pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10183/252133pt_BR
dc.description.abstractOs investimentos ESG são um tópico novo e relativamente controverso. Este trabalho pretende verificar empiricamente se os retornos de um portfólio ESG são menos voláteis que os retornos do benchmark de mercado, no caso, o Ibovespa. Para verificar esta hipótese, será utilizado o modelo EGARCH(1,1) com distribuição Student para modelar o retorno diário das séries temporais tanto para o período completo, de 24 de janeiro de 2014 até 24 de janeiro de 2022, quanto para o período que exclui o início da crise do Covid-19 no Brasil, de 24 de janeiro de 2014 até 24 de janeiro de 2020. Apesar de ter apresentado, em ambos períodos, uma volatilidade maior que a do Ibovespa, o portfólio ESG obteve uma melhor relação de risco e retorno.pt_BR
dc.description.abstractESG investments are a new and relatively controversial topic. This work intends to empirically verify whether the returns of an ESG portfolio are less volatile than the returns of the market benchmark, in this case, the Ibovespa. To verify this hypothesis, the EGARCH(1,1) model with Student distribution will be used to model the daily return of the time series both for the full period, from January 24, 2014 to January 24, 2022, and for the period that excludes the beginning of the Covid-19 crisis in Brazil, from January 24, 2014 to January 24, 2020. Despite having, in both periods, greater volatility than the Ibovespa, the ESG portfolio had a better risk-return ratio.en
dc.format.mimetypeapplication/pdfpt_BR
dc.language.isoporpt_BR
dc.rightsOpen Accessen
dc.subjectESGen
dc.subjectMercado financeiropt_BR
dc.subjectGestão de portfóliopt_BR
dc.subjectVolatilityen
dc.subjectVolatilidadept_BR
dc.subjectGARCH Modelsen
dc.titlePerformance da volatilidade de portfólio ESG frente ao benchmark de mercado : uma análise empíricapt_BR
dc.typeTrabalho de conclusão de graduaçãopt_BR
dc.identifier.nrb001154520pt_BR
dc.degree.grantorUniversidade Federal do Rio Grande do Sulpt_BR
dc.degree.departmentFaculdade de Ciências Econômicaspt_BR
dc.degree.localPorto Alegre, BR-RSpt_BR
dc.degree.date2022pt_BR
dc.degree.graduationCiências Econômicaspt_BR
dc.degree.levelgraduaçãopt_BR


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