Performance dos bancos brasileiros no contexto de digitalização

Abstract

Considerando o contexto de digitalização do sistema bancário brasileiro, o presente estudo avalia como o investimento em tecnologia vem afetando a performance das instituições financeiras. Diversos estudos avaliaram o impacto da digitalização nos resultados dos bancos. Hernando & Nieto (2007) e Ciciretti, Hasan & Zazzara (2009) identificaram ganhos de rentabilidade e redução de custos com a implantação do internet banking nos bancos espanhóis e italianos. Neste estudo foram analisadas, por meio de regressões lineares, a relação entre investimentos em TI e medidas de rentabilidade (ROA, ROE e margem de intermediação) e despesas (de pessoal e administrativas). Foi também avaliada, por meio de uma análise envoltória de dados (DEA), a evolução das eficiências técnica, de custos e alocativa dos bancos brasileiros, sendo os resultados segregados em termos dos investimentos em TI. Os resultados sugerem que o investimento em tecnologia da informação pelos bancos possui uma relação significativamente positiva com as variáveis de rentabilidade e negativa com as despesas administrativas, corroborando parcialmente com os estudos de Hernando & Nieto (2007). Foi verificado também melhora na eficiência técnica dos bancos brasileiros ao longo do período analisado, principalmente entre aqueles que possuem maior investimento em TI.

In the context of digitalization of the Brazilian banking system, the present study evaluates how the investment in technology affects the performance of financial institutions. Many studies have evaluated the impact of digitalization on banks’ results. Hernando & Nieto (2007) and Ciciretti et al. (2009) identify improved profits and cost reduction with the implementation of internet banking in Spanish and Italian banks. In the present study, linear regressions are used to analyze the relationship between investments in IT and measures of profitability (ROA, ROE and margin of intermediation) and expenses (personnel and total administrative expenses). A Data Envelopment Analysis (DEA) is used to evaluate the development of Brazilian banks’ technical, cost and allocative efficiencies, with data segregated according to level of investment in IT. Results suggest that banks’ investment in information technology has a significantly positive relationship to profitability variables and to decreased administrative expenses, partially corroborating the work of Hernando & Nieto (2007). Improvement in Brazilian banks’ technical efficiency during the period analyzed is also shown, mainly among those banks with highest investment in IT.