Modelo de competitividade e risco na mineração de terras-raras (MCRM-TR) e estudo de caso Brasil

Abstract

Tendo em vista que a China domina o mercado das terras-raras e impõe restrições na produção e exportação sempre que surge a oportunidade, torna-se cada vez mais desafiador o desenvolvimento de empreendimentos nesse setor. No entanto, várias iniciativas foram tomadas nos últimos cinco anos no sentido de prospectar novos recursos e desenvolver a cadeia produtiva, inclusive a mineração, desses bens minerais ao redor do mundo. Porém, alguns fatores de incerteza já influenciaram ou vêm influenciando o futuro de alguns projetos em desenvolvimento, tais como o potencial de remuneração do depósito, a infraestrutura local existente, as expectativas de margens operacionais do empreendimento, as implicações dos elementos radioativos presentes nos depósitos, as expectativas potenciais de mercado com os elementos de terras-raras (ETR) produzidos e os fatores políticoeconômicos, conjunturais e de logística. Então, este trabalho introduz uma nova metodologia dinâmica de análise de competitividade (o modelo de competitividade e risco na mineração de terras-raras – MCRM-TR), na qual se consideram as variáveis/os fatores tidos como principais influências na performance de um empreendimento de mineração destinado ao aproveitamento dos ETR. Para o desenvolvimento do modelo, foram realizadas pesquisas nos âmbitos nacional e internacional, consultando empresas e instituições de pesquisa relacionadas com o setor de terras-raras. Por fim, com os dados obtidos nas pesquisas para cada fator dos respectivos depósitos, foram realizadas simulações por meio da geração de números aleatórios, utilizando-se para isso o método de Monte Carlo. A combinação dos principais resultados gerados produziu um índice de competitividade e risco na mineração de terras-raras (ICRM-TR). Com a aplicação dessa nova metodologia, foi possível constatar algumas realidades, como por exemplo o fato de o Projeto Mount Weld CLD – (AUS) da Lynas ter apresentado bons resultados no modelo e, no mundo real, ainda se manter resiliente diante das incertezas do setor de terras-raras, ao mesmo tempo em que o projeto da Molycorp apresentou resultados não tão satisfatórios e, no mundo real, passa por grandes dificuldades financeiras (em recuperação judicial). Também foi possível constatar que o Projeto Araxá da CBMM no Brasil está entre os mais competitivos do país.

It is known that China dominates the rare earth market and imposes constraints on production and export whenever the opportunity arises, so that it always becomes more and more challenging to develop enterprises in the sector. However, several initiatives have been taken in the last five years to explore new resources and develop the production chain, including mining, of these mineral assets around the world. However, some factors of uncertainty have already influenced or are still influencing the future of some projects under development, such as reservoir remuneration potential, existing local infrastructure, expectations of operating margins of the enterprise, implications of the radioactive elements present in the deposits, the potential market expectations with the rare earth elements (REE) produced and the political-economic, conjuncture and logistics factors. So, this work introduces a new dynamic methodology for competitiveness analysis (the competitiveness and risk model in rare earth mining ‒ MCRM-TR or CRM-REM), in which the variables/factors considered as main influences in the performance of a mining for the use of REEs are taken into account. In the development of the model, research was carried out at both national and international levels, consulting companies and research institutions related to the rare earth sector. Finally, with the data obtained in the surveys for each factor of the respective deposits, simulations were performed through the generation of random numbers, using the Monte Carlo method. The combination of the main results generated produced an index of competitiveness and risk in the rare earth mining (ICRM-TR or ICM-TRM). With the application of this new methodology, it was possible to verify some realities, such as the fact that the Mount Weld CLD Project (AUS) from Lynas had good results in the model and, in the real world, still remain resilient in the face of the uncertainties of the sector at the same time the Molycorp project presented less than satisfactory results and, in the real world, undergoing major financial difficulties (in judicial recovery). It was also possible to verify that the Araxá Project of CBMM in Brazil is among the most competitive in the country.